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Visualizza versione completa : Euribor 3m e strip di obbligazioni



BeccaRV
04-06-2008, 17.33.53
Salve a tutti,
Mi sto preparando ad un esame di finanza, e mi è stato sottoposto questo quesito.:confused: :confused: :confused:

Unacerta banca (AAA, ovviamente) ha emesso alla pari un’obbligazione che paga annualmente una cedola che vale l’euribor + 300 punti base e che ha durata 5 anni. Il rimborso del capitale finale è garantito da un investimento in monete auree (senza valore numismatico). In caso di perdita di valore del “tesoro aureo” alla scadenza, al sottoscrittore è riconosciuto un valore di rimborso ridotto di una percentuale pari all’eccesso di perdita rispetto a una soglia del 30%. Analizzate il profilo di rischio e di rendimento di questa operazione sia dal lato dell’emittente che dal lato del sottoscrittore. Strippate l’obbligazione e fate vedere il valore del rendimento del titolo obbligazionario puro e del derivato (attenzione, che l’oro è quotato in dollari).

Al momento dispongo solo la serie storica completa dell'euribor e di alcune macro di xls.:(

Avete per caso un'idea di come possa risolvere questo problema o delle indicazioni per costruire la soluzione.:confused:

Vi ringrazio molto.