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enricocuccia
04-07-2014, 16.11.51
Ipo Rottapharm: famiglia Rovati porta la Saugella in Borsa, fino a 500 mln per acquisizioni



























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Farmaci e personal healtcare targati Rottapharm fanno rotta verso Piazza Affari con l'intento di implementare la crescita del gruppo anche attraverso nuove acquisizioni. La quotazione a Piazza Affari doterÓ infatti Rottapharm di nuove munizioni da giocarsi in ambito di M&A giÓ quest'anno con 5 dossier sul tavolo della famiglia Rovati. Con l'Ipo la controllate Fidim, al 100% partecipata della famiglia Rovati, venderÓ tra il 25 e il 30% del capitale con introiti previsti fino a 621 mln di euro da destinarsi in parte al rimborso di debiti bancari e in parte alla strategia di sviluppo.

Rottapharm fa capo al gruppo Rottapharm Madaus attivo in Italia e a livello internazionale nella ricerca, sviluppo, produzione e commercializzazione di farmaci e prodotti per il benessere e la cura della persona.




Da Ipo nuove risorse per taglio debito e acquisizioni
"I proventi dell'Ipo saranno tra 406 e 621 milioni di euro e tolta la quota che sarÓ destinata al rimborso del debito bancario avremo circa 90 mln di euro per lo sviluppo del nostro business che si aggiungono agli 80 mln di cassa", ha detto Luca Rovati, presidente e amministratore delegato di Rottapharm | Madaus, nel corso della presentazione alla stampa dell'Ipo partita il 2 luglio e che dovrebbe portare la societÓ monzese al debutto sul listino milanese il prossimo 16 luglio.

Complessivi 170 mln di disponibilitÓ a cui si aggiunge la possibilitÓ di aumentare la leva finanziaria. "Il debito Ŕ solo 1,5 volte l'ebitda - ha sottolineato Rovati - e quindi c'Ŕ spazio per aumentare la leva con il totale delle disponibilitÓ potenziali che arriva quindi fino a 500 mln di euro".


Cinque dossier aperti per acquisizioni in Europa e Asia
Quattro in Europa e uno in Estremo Oriente. Sono complessivamente cinque i dossier a cui sta lavorando Rottapharm per possibili acquisizioni/partnership. Luca Rovati ha rimarcato che il gruppo conta di concludere almeno 1-2 acquisizioni entro la fine dell'anno. "Un dossier ci permetterebbe di entrare in un mercato europeo dove attualmente non siamo presenti (tra i principali mercati dell'Europa occidentale Rottapharm non Ŕ presente solo nel Regno Unito, ndr), altri tre sono relativi all'acquisto di prodotti in Europa meridionale e un'altro a livello paneuropeo", ha specificato Luca Rovati. In Asia invece si sta lavorando a una possibile partnership in un Paese dell'Estremo Oriente.

"Dalla ricerca abbiamo giÓ adeguate risorse per sostenere il nostro sviluppo - ha aggiunto l'ad - a questo si aggiunge la sponda di acquisizioni di prodotti da grandi aziende sull'esempio dello Zyma da Norvatis lo scorso anno". Rottapharm punta a mantenere un ritmo di 5 nuovi prodotti l'anno con il 4% del fatturato dedicato alla Ricerca & Sviluppo.




Sul fronte dividendi, Rottapharm intende arrivare a remunerare gli azionisti con payout in linea con quello medio del settore healthcare.



Dettagli dell'Ipo: valorizzazione fino a 1,8 mld, ai retail solo 5% dell'offerta
L'Offerta Globale di Vendita ha per oggetto 50.000.000 azioni ordinarie della SocietÓ, corrispondenti al 25% del capitale sociale della SocietÓ, poste in vendita da Fidim. L'azionista venditore avrÓ facoltÓ di aumentare l'ammontare dell'Offerta Globale di vendita, in considerazione delle adesioni pervenute nell'ambito dell'Offerta Pubblica e del Collocamento Istituzionale, con un ulteriore quantitativo di Azioni pari ad un massimo di 10.000.000 di Azioni pari al 20% dell'offerta Globale di Vendita da destinarsi esclusivamente agli Investitori Istituzionali. Le azioni Rottapharm saranno offerte dal 3 al 10 luglio tra un minimo non vincolante di 7,25 e un massimo di 9 euro per azione (valorizzazione di 1,45 e 1,8 miliardi).

gbellelli
07-07-2014, 11.45.05
Aspetto l'ultimo giorno e poi valuto se sottoscriverle
http://www.bellelli.biz/component/content/article/76-home/2149-ipo-sisal-e-rottapharm-pregi-e-difetti

pdilorenzo
07-07-2014, 11.48.48
Qualcuno conosce un modo per avere info sul numero di sottoscrizioni effettuate (quante volte e se l'offerta Ŕ stata coperta) e se Ŕ possibile conoscere le quotazioni del Grey Market?

asvin
08-07-2014, 08.42.11
Con Fineco non si pu˛ sottscrivere :confused_old: :confused_old: :confused_old:

mark61
10-07-2014, 09.06.28
Ritirata IPO x sfavorevoli condizioni di mercato.

Fulmine maremmano
10-07-2014, 09.08.02
Ritirata IPO x sfavorevoli condizioni di mercato.

Segno veramente di merda !!:frown_old:

asvin
10-07-2014, 09.11.44
Ritirata IPO x sfavorevoli condizioni di mercato.

ora mi spiego perchŔ non trovo notizie sull'andamento dell'offerta :biggrin_old:

gbellelli
10-07-2014, 09.12.21
Ritirata IPO x sfavorevoli condizioni di mercato.


GiÓ finita la corsa all'oro ( nelle tasche dei risparmiatori ) ??'

mark61
10-07-2014, 22.16.06
Rottapharm ritira Ipo, cita mercato sfavorevole

giovedý 10 luglio 2014 13:20


MILANO (Reuters) - Nel giorno della chiusura dell'offerta pubblica di vendita Rottapharm ha deciso di fare marcia indietro e di non sbarcare in borsa, anche a causa del peggioramento del mercato.

L'azionista venditore, la Fidim della famiglia Rovati, e i coordinatori dell'operazione hanno infatti ritenuto che "non si siano verificate le condizioni per un'operazione che rispecchi oggi il valore intrinseco della societÓ, anche alla luce della sfavorevole situazione del mercato mobiliare domestico ed internazionale che hanno determinato un repentino cambiamento nelle aspettative degli investitori sugli assets europei ed in particolare dell'Europa meridionale", spiega una nota.

Una fonte vicina al consorzio sottolinea che gli investitori sono diventati pi¨ selettivi e che la societÓ, non avendo bisogno immediato di fondi, ha preferito ritirare l'Ipo.

Due gestori spiegano di non avere nemmeno guardato il dossier, vista la correzione a cui si assiste sul mercato azionario. Dopo aver toccato i massimi dell'anno lo scorso 10 giugno l'indice FTSE Mib ha iniziato a ritracciare, intensificando la discesa da inizio luglio. Anche gli altri indici azionari europei hanno registrato un calo.

Uno dei gestori mette inoltre in evidenza come recentemente il mercato sia stato inoldato di carta, con numerose Ipo, e che si attende il collocamento di quote di Eni ed Enel.

Un analista del settore sottolinea che il gruppo farmaceutico della famiglia Rovati era un caso d'investimento interessante ma che la convenienza dipendeva molto dal prezzo, dal momento che la forchetta era molto amplia.

L'intervallo indicativo dell'offerta, che doveva portare la societÓ al debutto in borsa il 16 luglio, era stata fissata a 7,25-9 euro, attribuendo alla societÓ una capitalizzazione tra 1,45 e 1,8 miliardi.

Il ritiro dell'offerta di Rottapharm, che arriva dopo una serie di operazioni deludenti, getta ombre anche sull'Ipo di Sisal. La societÓ dei giochi chiuderÓ l'offerta il prossimo 14 luglio.

Nelle scorse settimane Fincantieri per riuscire a quotarsi ha dovuto ridurre la taglia dell'offerta e prezzarla al minimo, a 0,78 euro. A una settimana dall'esordio scambia poco sotto 0,75 euro.

Anche Cerved Ŕ subito scesa sotto il prezzo di collocamento di 5,1 euro e oggi Ŕ trattata in area 4,77 euro.

Si salva solo Fineco, scambiata a 3,99 euro, rispetto a un prezzo fissato a 3,7 euro.

Global coordinator dell'operazione di Rottapharm erano Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, che agiscono anche come bookrunner assieme a Banca Imi, Jefferies, Morgan Stanley.

Fulmine maremmano
11-07-2014, 08.46.54
Rottanculopharm !!:biggrin_old: